Le Fosshótel Rauðará se trouve dans le centre de Reykjavik, à 150 mètres de la rue commerçante Laugavegur. L’établissement propose des chambres dotées d’une connexion Wi-Fi, et sa réception est ouverte 24h/24. Un parking est accessible gratuitement sous réserve de disponibilité. Toutes les chambres comprennent une salle de bains privative pourvue d’une baignoire ou d’une douche. Les logements disposent d’une télévision par satellite et d’un plateau/bouilloire. Un petit-déjeuner continental est servi tous les matins. Le bar-salon de l’hôtel est l’endroit idéal pour se détendre avec un verre en soirée. L’établissement se trouve à moins de 1 km de l’église d’Hallgrimur. Le parc Klambratun est à 5 minutes de marche.